LABORATÓRIO QUANTITATIVO 01 · AÇÃO B3 À SUA ESCOLHA
PETR4 sob prova.
O CAPM resiste aos dados? Escolha uma ação negociada na B3, estime seu beta frente ao Ibovespa, examine retornos ajustados por proventos e confronte a interpretação com uma auditoria crítica apoiada por IA.
3 anosRetorno totalIBOV · BenchmarkRegressão OLS + HACDados verificáveis
Iniciar investigação
01 / BASE DE EVIDÊNCIAS
Comece pelo dado.
Sincronize séries históricas por pregão. A origem, o período coberto e eventuais lacunas aparecem antes de qualquer estimativa.
Escolha uma ação da B3
Carregando…
Lista consultada na fonte de mercado; valores históricos serão validados após a seleção.
Clique na seta ▾ para abrir a lista alfabética ou pesquise pelo nome da empresa. Você também pode digitar o código diretamente. A inclusão na lista não garante três anos de preços ajustados; ETFs, FIIs e BDRs não integram este exercício.
Nenhuma série carregada. Clique em “Consultar fontes reais” para começar.
Importar arquivos CSV, se a consulta automática não estiver disponível
Use um CSV por série: Date e Adj Close para a ação selecionada, Date e Close para IBOV e, para a Selic, data e valor (% diária, SGS 11). O arquivo IPCA é opcional, com data e valor (% ao mês, SGS 433). Os arquivos são processados no navegador; não são enviados ao servidor.
Fontes: Yahoo Finance Chart / brapi.dev (preços), Banco Central SGS 11 (Selic diária efetiva) e IBGE via BCB SGS 433 (IPCA mensal). Ibovespa é índice de retorno total. A ação selecionada exige preços ajustados por proventos, sem contabilizá-los novamente. Uma fonte pode não fornecer três anos completos para ações com negociação recente ou interrompida. Selic e IPCA são referências de comparação, não ativos investíveis diretamente; impostos e custos não são considerados.
02 / MODELO QUANTITATIVO
Da série ao beta.
Retornos simples sincronizados; CAPM em excessos sobre Selic. Erros-padrão HAC para testar a incerteza com mais cuidado.
Semanal é a frequência principal da atividade. Diária e mensal permitem testar a sensibilidade do beta ao intervalo de observação.
Prêmio de risco de mercado: hipótese de retorno adicional das ações em relação à taxa livre de risco. Alterar este número muda apenas o retorno exigido (Kₑ). Beta, alfa, R², volatilidade e gráficos não mudam.Consulte os dados para visualizar o cálculo.
Retorno acumulado
Base 100 · ação B3, IBOV e Selic acumulada
PETR4IBOVSelic
IPCA é mensal: clique em "Inflação mensal" para comparar quatro curvas usando os mesmos fechamentos de mês.
Linha característica
Retornos excedentes, dispersão e reta OLS
ObservaçõesRegressão OLS
Estabilidade do beta
Janela móvel de 52 semanas (ou 252 pregões / 24 meses)
Sem resultados até a obtenção de séries completas e sincronizadas.
RETORNO EXIGIDO · SML—
Será calculado com a última Selic diária anualizada e o prêmio de risco editável acima. Essas são hipóteses, não previsões.
TESTE DE ROBUSTEZ—
Comparação de beta na primeira e na segunda metade da amostra.
03 / INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL
Desconfie do relatório perfeito.
Três papéis para a IA: ensinar, analisar e auditar. Os prompts incluem exclusivamente resultados calculados e metadados das fontes.
Auditoria quantitativa automática
Essas verificações são determinísticas e não usam um modelo generativo.
- Importe dados para executar os testes de cobertura, coerência e robustez.
Copilotos de IA
Verificando integração...Converse com três perspectivas complementares sobre os números calculados nesta atividade. A IA interpreta; a regressão permanece calculada independentemente.
A IA online requer um código de turma fornecido pelo professor. Os gráficos e a regressão continuam disponíveis sem ele.
O tutor faz perguntas e oferece pistas metodológicas, sem entregar uma recomendação pronta.
Consulte primeiro os dados reais e calcule o CAPM. Depois, envie uma pergunta ao tutor.
Aguardando uma regressão validada.
Ao clicar em "Enviar à IA", sua pergunta, as estatísticas calculadas e as últimas mensagens deste copiloto são enviadas à API. Não envie informações pessoais ou sigilosas. O nome do aluno não é enviado. O histórico fica somente nesta aba e as respostas não são garantias de exatidão. Limite máximo de 5 interações a cada 6 horas por sessão e 120 consultas por dia compartilhadas por toda a turma. Consulte o professor se o saldo coletivo acabar.
Alternativa: utilizar IA externa com prompt auditável
O prompt leva os cálculos e as fontes para outra ferramenta sem expor a chave do site.
04 / PARECER EXECUTIVO
Uma conclusão defensável.
O objetivo não é adivinhar o preço da ação escolhida. É demonstrar que a recomendação respeita os dados, as hipóteses e os limites do modelo.
Verificando rascunho local…
O parecer será aberto em uma nova guia com formatação A4. Clique em "Imprimir / Salvar em PDF" e selecione "Salvar como PDF". Resultados ausentes são identificados como pendentes; nenhum dado será inventado.
As respostas são salvas automaticamente no armazenamento local deste navegador; não ficam sincronizadas entre computadores. Em equipamentos compartilhados, clique em "Apagar rascunho deste dispositivo" ao terminar. O armazenamento pode ser limpo pelo navegador ou desativado em modo privado. Faça também uma exportação para backup.
Uso exclusivamente didático. Dados de terceiros sujeitos a disponibilidade e eventuais atrasos. O alfa histórico de Jensen não é previsão de retorno futuro nem prova isolada de subprecificação. Os campos preenchidos não são enviados ao servidor ao preparar o PDF; confira as fontes e o parecer antes de entregar.